Por volta de 1948, ao ser traçada a rodovia que ligava os municípios de Caiapônia e Aragarças, o grupo de técnicos e operários da Fundação Brasil Central acampou na margem esquerda do Rio Piranhas, atraído pelo aprazível abrigo, de águas límpidas e cristalinas.
Com a retirada de parte do pessoal de obras para Água Parada, os que permanecera, liderados por Álvaro Antônio de Amorim, deram início à formação do povoado que recebeu a mesma denominação do rio adjacente, Piranhas. Seu progresso foi vertiginoso, em razão do incremento da lavoura, favorecida pela boa fertilidade das terras.
Sua elevação a distrito ocorreu em 11 de novembro de 1952, pela Lei Municipal nº 87, de Caiapônia, destacando-se a atuação do fundador, Álvaro Antônio de Amorim, e Nascimento José da Silva. Já no ano seguinte, pela lei Estadual nº 812, de 14 de outubro de 1953, o Distrito de Piranhas passou à categoria de município, oficialmente instalado em 01 de janeiro de 1954, desmembrando-se de Caiapônia.
A partir da emancipação, a pecuária e a agricultura tornaram-se a base econômica para o notável desenvolvimento alcançado em termos de produção, e na década de 1970 o quadro urbano assumia novas características com aspecto de evolução social, política e econômica.
Gentílico: Piranhense
Formação Administrativa
Distrito criado com a denominação de Piranhas, ex-povoado, pela lei municipal nº 87, de 11/11/1952, subordinado ao município de Caiapônia. Passando a constituir-se termo da Comarca desta localidade.
Elevado à categoria de município com a denominação de Piranhas, pela lei estadual nº 812, de 14-10-1953, desmembrado de Caiapônia. Sede no atual distrito de Piranhas ex-povoado. Constituído do distrito Sede. Instalado em 01/01/1954.
Em divisão territorial datada de 01-07/1955, o município é constituído do distrito sede. Assim permanecendo em divisão territorial datada de 01/07/1960. Pela lei estadual nº 7.474, de 02/12/1971 é criado o distrito de Arenópolis e anexado ao município de Piranhas.
Em divisão territorial datada de 01/01/1979, o município é constituído de 2 distritos: Piranhas e Arenópolis. Pela lei estadual nº 9.153, de 14/05/1982, desmembra do município de Piranhas o distrito de Arenópolis. Elevado à categoria de município. Em divisão territorial datada de 01/07/1983, o município é constituído do distrito sede. Assim permanecendo em divisão territorial datada de 2007.